Laporan pendapatan terbaru dari Qualcomm, AMD, Intel dan Nvidia telah dirilis baru-baru ini. Laporan keuangan menunjukkan bahwa sementara jalur tradisional PC, ponsel, dan chip server sedang booming, ini juga mencerminkan ekspansi vertikal dan horizontal dari keempat produsen chip ini. Industri ini layak untuk dipelajari. Untuk perkembangan kuartal ketiga, raksasa chip juga bersiap menghadapi tantangan kekurangan pasokan.
Daerah ini mempromosikan"pengembangan berkualitas tinggi" di kuarter kedua
& quot;Booming boom" adalah kata kunci dari bisnis semikonduktor kuartal fiskal ini. Sebagai jalur bisnis utama dari empat perusahaan chip, chip PC dan chip ponsel mendapatkan momentum. Meskipun chip server berfluktuasi di antara perusahaan yang berbeda, mereka telah melanjutkan pertumbuhan dari kuartal kedua setelah mengalami pendapatan yang rendah di kuartal pertama.
Pengiriman chip PC meningkat secara signifikan. Didorong oleh bentuk baru pencegahan dan pengendalian epidemi seperti"cloud office" dan"ekonomi rumah tangga", pasar PC, yang lesu sejak 2010, telah memasuki saluran naik pada pertengahan 2020, mendorong pertumbuhan pesat prosesor PC. Intel CCG (Client Computing Division) mencapai rekor pendapatan kuartalan dan melanjutkan pengiriman lebih dari 1 juta unit per hari. AMD diuntungkan dari peningkatan penjualan prosesor desktop dan notebook Ryzen, dan harga jual rata-rata prosesor klien meningkat dari tahun ke tahun dan bulan ke bulan, mendorong peningkatan pendapatan sebesar 65% dari tahun ke tahun. Divisi Komputasi dan Grafis.
CEO Intel Pat Gelsinger menunjukkan dalam panggilan kinerja bahwa PC masih dalam tahap awal dari siklus pertumbuhan yang berkelanjutan. Pertama-tama, karena pencegahan dan pengendalian epidemi telah mengubah cara orang bekerja, belajar, dan bersosialisasi, jumlah komputer per rumah tangga (kepadatan PC) meningkat. Kedua, siklus penggantian PC semakin pendek. Pergeseran dari desktop ke notebook, penerapan sistem operasi baru, dan pengalaman produk yang lebih baik akan mendorong penggantian PC. Ketiga, tingkat penetrasi PC masih meningkat, dan semakin banyak konsumen yang memiliki daya beli PC. Di bidang pendidikan dan lainnya, jumlah komputer pribadi per 100 siswa dan guru masih berada di satu digit, dengan potensi pertumbuhan yang cukup besar.
Persaingan chip pusat data telah meningkat. Pusat data adalah medan perang kedua bagi raksasa PC tradisional dan pemimpin chip PC untuk mencari transformasi, dan persaingan untuk chip server menjadi semakin mengkhawatirkan. Pada kuartal fiskal ini, penjualan prosesor server AMD' EPYC (Xiaolong) terus meningkat, mendorong unit bisnis korporat, tertanam, dan semi-kustom mencapai pendapatan 1,6 miliar dolar AS, meningkat 183% tahun -pada-tahun. Intel, penguasa tradisional chip server, melihat pendapatan bisnis pusat datanya turun 9% tahun-ke-tahun di kuartal fiskal. Intel menyatakan dalam laporan keuangannya bahwa penurunan bisnis pusat data adalah akibat dari lingkungan persaingan yang lebih ketat, peningkatan pengeluaran R&D, serta peningkatan produksi 10nm dan biaya awal 7nm. Diharapkan bisnis data center akan mencapai pertumbuhan dua digit pada semester kedua tahun ini.
Meskipun AMD memiliki kesenjangan yang besar dalam berbagi chip server dengan Intel, AMD mendapatkan ruang pasar berdasarkan langkah-langkah kecil yang berkelanjutan dan statusnya sebagai"pemasok kedua". Menurut data dari Mercury Research, lembaga survei pasar, pangsa chip server AMD' pada kuartal kedua tahun 2021 telah mencapai 9,5%, mendekati dua digit.
Wakil Presiden Riset Gartner Sheng Linghai mengatakan kepada"China Electronics News" bahwa AMD memiliki dukungan teknologi proses TSMC' dan tidak perlu melakukan penelitian dan pengembangan proses proses atau menyerap biaya penelitian dan pengembangan proses. Di sisi lain, perusahaan pelanggan umumnya memiliki mentalitas untuk mengembangkan pemasok kedua. Jika kinerja produk AMD' mencapai efek yang dapat digunakan dan di atas, produsen akan bersedia untuk mengadopsinya. Pada saat yang sama, perusahaan seperti Amazon mulai mengembangkan chip server mereka sendiri, yang juga mempengaruhi kinerja pasar Intel'.
Qualcomm, chip ponsel, terus melambung. Di bidang CPU seluler, pendapatan chip perangkat genggam Qualcomm' kuartal ini adalah 3,863 miliar dolar AS, meningkat 57% dari tahun ke tahun. Qualcomm CFPAkash Palkhiwala menunjukkan dalam panggilan kinerja bahwa pertumbuhan chip perangkat genggam terutama didorong oleh produk 5G dan model unggulan dari OEM utama. Pada saat yang sama, penjualan ponsel Xiaomi yang menggunakan chip Qualcomm melampaui Apple dan naik ke posisi kedua di dunia, mendorong kinerja bisnis semikonduktor Qualcomm's. Saat ini, Qualcomm sedang memperluas hubungan kerjasama dengan Samsung yang memiliki penjualan ponsel tertinggi di dunia, menjaga kerjasama yang baik dengan Xiaomi, OPPO, dan vivo, dan telah memulai kerjasama dengan Honor. Presiden Qualcomm An Meng mengatakan bahwa total jumlah desain yang menggunakan chip Snapdragon 888 pada kuartal fiskal ini meningkat 20% dari kuartal sebelumnya.
Raksasa pengembangan langkah selanjutnya menghargai aspek-aspek ini
Secara umum ada tiga ide untuk ekspansi bisnis perusahaan: secara vertikal mencakup lebih banyak simpul rantai industri, mencari lebih banyak titik pertumbuhan bisnis secara horizontal, dan mengemas bisnis dan kemampuan yang ada menjadi solusi. Dalam kinerja bisnis dan kinerja Q&A kuartal fiskal ini, raksasa chip menunjukkan ide-ide terbaru tentang tata letak bisnis.
Bisnis pengecoran. Bisnis pengecoran Intel' meluas secara vertikal ke lebih banyak simpul rantai industri. PatGelsinger menunjukkan dalam panggilan kinerja bahwa IFS (Bisnis layanan pengecoran chip Intel) akan menyediakan rentang IP terluas dari x86, ARM hingga RISC-V, dan pelanggan dapat menggunakan Intel's IP dan IP mereka sendiri untuk merancang produk. Pada saat yang sama, berdasarkan kapasitas pasokan anak perusahaannya IMS di penulis multi-beam mask EUV, Intel bekerja keras untuk membangun ekosistem EUV, termasuk proses utama seperti photoresist, produksi photomask, dan pengukuran. Menggabungkan kemampuan proses dan pengemasan yang ada, Intel akan terus membangun rantai pasokan pengecoran yang lebih kuat, seimbang secara geografis, dan aman.
IoT dan bisnis otomotif. Dari perspektif horizontal, IoT dan mobil pintar telah menjadi"non-tradisional" titik pertumbuhan untuk perusahaan chip dan mulai memberikan kontribusi pendapatan. Perusahaan penggerak otonom, Mobileye, menyumbangkan pendapatan sebesar $327 juta kepada Intel pada kuartal ini, meningkat 124% YoY, menjadikannya unit bisnis Intel dengan pertumbuhan tercepat. Pendapatan IoTG (Divisi Internet of Things) adalah US$984 juta, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 47%, dan laba operasi sebesar US$287 juta, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 310%. Bisnis IoT dan otomotif Qualcomm' keduanya mencapai pertumbuhan 83% tahun-ke-tahun. Anmeng mengatakan bahwa bisnis RF front-end, IoT, dan otomotif menyumbang 40% dari pendapatan bisnis semikonduktor' kuartal ini, dan tingkat pertumbuhan tahun-ke-tahun adalah 1,6 kali lipat dari bisnis perangkat genggam. .
& quot;Qualcomm dan Intel bukanlah perusahaan chip elektronik otomotif tradisional. Mereka fokus pada kecerdasan dan konektivitas. Pertumbuhan kedua perusahaan' bisnis otomotif menggambarkan pertumbuhan permintaan akan kecerdasan dan konektivitas otomotif. Rumah pintar di bidang Internet of Things Permintaan akan konsumsi daya yang sangat rendah, chiplet siaga yang sangat lama, serta persyaratan chip untuk penginderaan dan transmisi di gedung pintar, dan kehidupan cerdas juga mempercepat pertumbuhan bisnis Internet of Things dari perusahaan chip."Direktur Penelitian Xinmo Wang Xiaolong menunjukkan kepada wartawan.
juga benar dan salah"Meta Universe". Bisnis baru lainnya yang patut diperhatikan adalah Nvidia's"Meta Universe.&kutipan; Omniverse, kolaborasi virtual dan platform simulasi, milik NVIDIA's bisnis visi profesional. Ini adalah platform simulasi dan kolaborasi 3D real-time pertama' dan mengintegrasikan alat kreatif yang digunakan oleh jutaan pengguna, seperti alat 3D open source Blender dan perangkat lunak kreatif Adobe. Pendiri dan CEO Nvidia Huang Renxun menyatakan dalam pertemuan laporan keuangan bahwa Omniverse benar-benar dapat mengembalikan realitas fisik ke dunia virtual dan terhubung dengan platform digital lainnya. Diharapkan para insinyur, perancang, dan bahkan mesin otomatis dapat terhubung dengan Omniverse untuk menciptakan kembar digital dan"Versi industri Yuan Universe".
Tempat-tempat ini umumnya bullish di kuartal ketiga
Mengenai tren pasar pada paruh kedua tahun 2021, produsen chip secara umum tetap optimis. Namun, kekurangan chip dan suku cadang masih akan menjadi tantangan bagi keseimbangan pasokan dan permintaan di paruh kedua tahun ini.
Sesuai ekspektasi berbagai perusahaan, klien dan data center masih memiliki momentum pertumbuhan yang kuat di kuartal ketiga. Intel mengharapkan pendapatan kuartal ketiga menjadi 18,2 miliar dolar AS, meningkat 5,4% tahun-ke-tahun. Dalam hal CCG, Intel mengharapkan permintaan pelanggan tetap kuat. Dalam hal pusat data, perusahaan, pemerintah, dan komputasi awan diperkirakan akan pulih lebih lanjut pada kuartal ketiga. Perkiraan Qualcomm' untuk pendapatan kuartal keempat adalah antara 8,4 miliar dan 9,2 miliar dolar AS, dengan nilai median (8,8 miliar dolar AS) melebihi ekspektasi pasar. Pendapatan kuartal ketiga Nvidia' diharapkan menjadi 6,8 miliar dolar AS, fluktuasi 2%, dan pertumbuhan kuartal-ke-kuartal sekitar 4,5%. AMD mengharapkan pendapatan pada kuartal ketiga menjadi sekitar US$4,1 miliar, naik dan turun sebesar US$100 juta. Didorong oleh bisnis game dan pusat data, pendapatan akan meningkat 46% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Pendapatan pada tahun 2021 diperkirakan akan meningkat sekitar 60%.
Dihadapkan dengan kekurangan kapasitas pengecoran dan suku cadang, perusahaan chip juga secara aktif mencari tindakan pencegahan. Intel memperkirakan bahwa kekurangan substrat komponen yang terus berlanjut di seluruh industri akan mengurangi pendapatan CCG'. Kekurangan pasokan akan berlanjut selama beberapa kuartal. Kuartal ketiga tampaknya sangat serius bagi pelanggan. Dalam hal ini, Intel membantu pemasok substratnya meningkatkan pasokan, termasuk menggunakan peralatan milik perusahaan' untuk membantu pemasok memproduksi, dan berupaya meningkatkan kapasitas produksi. Qualcomm berharap masalah pasokan akan diperbaiki pada akhir tahun. Akash Palkhiwala mengatakan bahwa Qualcomm telah mencari diversifikasi pengecoran dalam beberapa bulan terakhir. Pada saat yang sama, rencana ekspansi yang dipromosikan oleh Qualcomm dan OEM diharapkan akan selesai dan diluncurkan pada akhir tahun. CEO AMD Su Zifeng mengatakan bahwa AMD selalu berkomitmen untuk membantu mengatasi kekurangan chip secara keseluruhan, dan diharapkan kekurangan pasokan umum pada tahun 2022 akan membaik.